كيف تتداول الين الياباني في 2019-2020!

لتحقيق الربح في سوق الصرف الأجنبي (الفوركس)، فأنت بحاجة إلى التنافس مع لاعبي السوق المحترفين مثل البنوك المركزية وصناديق الاستثمار والشركات الكبرى.

يقوم هؤلاء اللاعبون بتحليل جميع المعلومات المتاحة واتخاذ قراراتهم على الفور. وانت كمتداول في سوق الفوركس تريد أن تكون قادراً على المنافسة مع الأفضل وتحقيق الأرباح بدون ارتكاب أخطاء لا يمكنك تحمل ثمنها، إليك ما يجب أن تعرفه:

  • كيفية عمل الاقتصاد العالمي ككل.
  • ما هي العوامل التي تؤثر على أسعار العملات
  • ما يجب أن تسترشد به عند إجراء التحليل الفني الخاص بك.

وهنا نحن نقدم لك دليل مرجعي لتداول الين في 2019-2020، حيث سنخبرك بما تحتاج لمعرفته حول تداول زوج الدولار مقابل الين USD/JPY، وسنحدد أيضًا العوامل الأساسية التي تؤثر على سعر صرف العملة اليابانية.

كانت خطتنا الأولية لترتيب الدليل إلى 3 أجزاء على النحو التالي:

  • لاعبو السوق
  • العوامل الأساسية
  • التحليل الفني والتنبؤات

لكن كل ما سبق مرتبط ببعضهم البعض بشكل وثيق، لذلك وضعنا خطة أخرى. وتاريخ الين هو ما سنبدأ به. السبب وراء ذلك هو أن هناك حكمة يابانية تقول: “البداية هي أهم شيء”.

تاريخ الين الياباني(JPY)

الين هو العملة الرسمية في اليابان والعملة الثالثة في العالم من حيث حجم التداول بعد الدولار الأمريكي واليورو:

يتم الاحتفاظ بخمس أموال العالم بالين

تم تدمير الاقتصاد الياباني بسبب ضعف الاقتصاد العالمي بشكل عام بعد الحرب العالمية الثانية، حيث انخفضت قيمة الين الياباني انخفاضا حادا. ولاستعادة سعر صرف العملة الوطنية، حدد البنك المركزي الياباني (المعروف باسم “بنك اليابان”) سعرًا ثابتًا للين مقابل الدولار الأمريكي في عام 1949، حيث تم دفع 360 ¥ مقابل واحد دولار.

وكان هذا القرار جزءًا من اتفاقية بريتون وودز بشأن السلام التي أبرمتها الولايات المتحدة بعد الحرب العالمية الثانية للدول التي عانت من الحرب.

وبعد أن انسحبت الولايات المتحدة الأمريكية من الاتفاقية بعد 20 عامًا في عام 1971، قام بنك اليابان بإلغاء ربط الين بسعر فائدة ثابت قدره 360 ين ياباني لكل واحد دولار، فبالتالي أصبح سعر الوحدة للين عائمًا تبعاً لآليات سوق صرف العملات، وخلال الفترة من 1971 إلى 1973، ارتفعت العملة اليابانية من 360 إلى 271 ين ياباني لكل دولار.

حاليا ، 1 دولار يكلف 105 ينا. منذ الحرب ، أصبحت قيمة العملة اليابانية أكبر بثلاث مرات:

ويعتبر بنك اليابان اللاعب الرئيسي في السوق والذي كان له تأثير تاريخي على سعر صرف الين، والذي سيكون موضوعنا الآخر في هذه القصة.

بنك اليابان

المبنى القديم في المركز هو بنك اليابان

المبنى القديم في المركز هو بنك اليابان

عندما انسحبت الولايات المتحدة الأمريكية من اتفاقية بريتون وودز في عام 1971، ارتفع سعر صرف الين واستمر في الارتفاع كل عام. وكانت الحكومة اليابانية تشعر بالقلق من زيادة قوة الين، فهي تريد تحسين اقتصاد البلاد من خلال أنشطة التصدير، والتي كانت القيمة العالية للين تشكل عقبة.

ولكي يكون التصدير مربحًا، احتاج المستثمرون الأجانب إلى شراء الين الياباني بسعر رخيص ومناسب. لهذا السبب، قرر بنك اليابان إضعاف العملة الوطنية.

في عام 1973، أجرى بنك اليابان عددًا من التدخلات المالية من خلال بيع وشراء الدولارات والين لتخفيض سعر صرف العملة اليابانية.

وفي ذلك الوقت، أصبح سوق العملات مفتوحًا، لذلك كان أي شخص قادرًا على شراء وبيع الدولار والين. بالإضافة إلى بنك اليابان، شارك لاعبون آخرون أيضًا في المضاربات مثل:

  • البنوك المركزية لدول أخرى (الولايات المتحدة الأمريكية، المملكة المتحدة، بلدان أوروبية أخرى)
  • صناديق الاستثمار المالية والبنوك المحلية
  • المستثمرون اليابانيون والأجانب.

وعلى الرغم من التدخلات المنتظمة من بنك اليابان، إلا أنه لم ينجح في خفض سعر الصرف، وارتفع الين من 250 إلى 150 ين لكل دولار خلال الثمانينات واستمر بذلك حتى التسعينيات.

مراجعة بنك اليابان: سعر الفائدة الرئيسي

أدركت إدارة بنك اليابان أن التدخلات تجلب فقط بعض التأثير على المدى القصير. لذلك، ابتداءً من عام 1990، قرر بنك اليابان تقديم ائتمانيات بفائدة ضئيلة، لتسهيل الإنفاق الفعال للين.

من عام 1993 إلى عام 1998، انخفض معدل سعر الفائدة على الائتمان من 6 ٪ إلى الصفر، ظل هذا الوضع قائما منذ ما يقرب من 20 عاما:


وهذا معدل الفائدة الصفري يعني أنه عندما تحصل على أموال ائتمانية بالين، لا يُطلب منك شيء في المقابل. على سبيل المثال، إذا تم منحك 5000 ين، فهذا بالضبط ما يجب عليك إرجاعه.

عندما قرر بنك اليابان تخفيض معدل سعر الفائدة للصفر، نتج عن ذلك انخفاض في الين، وذلك بسبب:

  • زيادة رغبة الناس في الحصول على ائتمانيات. وكلما زاد عدد الأموال المتاحة للأشخاص، زاد إنفاقهم على السلع والخدمات، مما أدى إلى بيع الين وانخفاض سعر صرفه.
  • كما بدأ المستثمرون في الحصول على قروض في اليابان واستثمار الين في اقتصادات البلدان التي تتمتع بتطور ديناميكي، فالمعتاد أنهم سوف يتلقون تسهيلات ائتمانية بالين لشراء الدولارات التي استثمروها في اقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية.

الاقتصاد في الولايات المتحدة الأمريكية

وعند الحديث عن عملة الين، مع مقارنته بالدولار الأمريكي. حيث أنّ في الفوركس، تعتبر العلاقة بين الدولار والين متمثلة بزوج من الدولار الأمريكي/ الين

وان عملة الين لديها بنك مركزي خاص بها والذي يستخدم في عمليات التدخلات وسعر الفائدة الرئيسي وذلك للسيطرة على العملة.

ونشير بالذكر أنّ المعلومات الواردة من بنك اليابان ليست كافية لتحقيق إجراءات فعالة متعلقة بسعر صرف الدولار مقابل الين الياباني، حيث أننا بحاجة إلى معرفة نشاط الطرف الأخر في زوج الدولار/ الين، وهي الولايات المتحدة الامريكية، ولهذا السبب يتابع المتداولون البنك المركزي الأمريكي، وهو النظام الاحتياطي الفيدرالي او الاحتياطي الفيدرالي.

منافسة كلا المصرفين

وتدير جميع البنوك المركزية عملاتها بطريقة مماثلة:

  • وذلك عن طريق زيادة وخفض نسبة الفائدة الرئيسية وتنظيم دخول الأموال في بلد ما
  • طباعة أموال جديدة في حال عدم تأثيره على المصلحة العامة.
  • تجنب التضخم سريع النمو.
  • التحكم في نسبة البطالة دون تعاظمها عن نسبة 3-5%.

وتعتبر هذه الأساسيات المتبعة لأي متداول لتحليل اقتصادات الدول وعملاتها. وفي حال نجحت الحكومة، وكانت عواملها الأساسية مستقرة، فإنّ الدولة ستكون لديها عملة قوية.

وللحصول على التحليل الاساسي لعملة الين، قم بمتابعة الاخبار والتقارير المتعلقة بالسياسية النقدية للبنوك المركزية في كلاً من اليابان والولايات المتحدة. واطلع على الأحداث الرئيسية في التقويم الاقتصادي.

السياسية النقدية

تتبع الحكومات سياسة نقدية مختلفة لإدارة وصول الأموال. حيث تعتبر العلاقات بين الدول طرفاً أخر في السياسة لما لها من أهمية.

إنّ الرئيس والبرلمان هما الشخصان السياسيان اللذان تقع على عاتقهم إدارة الحالة الاجتماعية في الدولة.

رؤساء دول الولايات المتحدة الأمريكية واليابان

دونالد ترامب، رئيس الولايات المتحدة الأمريكية، وشينزو أبي، رئيس وزراء اليابان:

ويعتبر رؤساء هذه الدول هم الأرقام الرئيسية في الاقتصاد. يقوم المتداولون بمتابعة مداخلاتهم الشفهية-وذلك للاطلاع على طُرق سير سعر العملة.

إضافة إلى المؤتمرات والاجتماعات الصحفية، يُعدّ موقع تويتر مصدراً أخر يمكن أن يجد فيه الشخص أفكاراً صرّح بها وأعرب عنها رؤساء الدول:

  • حساب ترامب على موقع تويتر
  • حساب أبي على موقع تويتر

وفي الحقيقة، يتمكن المتداولون من معرفة أسعار العملات بناء على تغريداتهم.

ولا يُعرف عن رؤساء الدول بتقديم تلميحات حول مستقبل الدولة، ولكنهم يتحدثون أحياناً عما يجول بخاطرهم.

وفي حال أخبرنا ترامب بأنّ النفط غالي السعر، سيبدأ المتداولون في بيع النفط.

وللتعرف على كيفية تحليل المداخلات(التغريدات) الرئاسية والشفهية، اطّلع على مواقف مماثلة لهم في الماضي.

تفحّص الماضي وستفهم الحاضر

حيث يقوم التحليل التقني بدراسة العلاقة بين العملات في الماضي والحاضر وهو فن القراءة التخطيطي.

كيفية قراءة المخطط البياني للدولار الأمريكي/ الين الياباني

يُعد الين الطرف الثاني في زوج (الدولار الأمريكي/ الين الياباني) ويتشوش المتداولون الجدد عند قراءة اقتباسات عن زوج الدولار/ الين:

  • عندما ينخفض مؤشر الرسم البياني للدولار/ الين، فإنّ ذلك يشير إلى انخفاض الدولار الامريكي، بينما يرتفع الين.
  • عندما يرتفع مؤشر الرسم البياني (الدولار/ الين الياباني)، فهذا يعني ارتفاع الدولار الأمريكي، وانخفاض الين.

وفي الرسم البياني الموضح أدناه، ينخفض الدولار/الين: ينخفض الدولار ويبقى الين في ارتفاع.

لا تشعر بالارتباك: الدولار ينخفض بينما يرتفع الين

لا تشعر بالارتباك: الدولار ينخفض بينما يرتفع الين

ألقِ نظرة على الجدول الموجود على يمين المخطط البياني: كلما قلّ عدد الين التي يُدفع مقابل الدولار، كلما أصبحت العملة اليابانية أقوى. كما في المثال أعلاه، ارتفاع الين من 112 إلى 106.

دعنا نتعرف على كيفية قراءة المتداولون للمخطط البياني والعثور على نقاط لفتح الصفقات.

النقاط المناسبة على المخططات البيانية

يقوم التحليل الفني بتدريب المتداول على البحث عن نقاط البيع والشراء المناسبة على المخططات البيانية باستخدام أنماط القوالب نفسها لعدة قرون.

وتتكرر الأنماط لأن الناس يمكن التنبؤ بهما في قراراتهم المتعلقة بالمال. وعندما يقوم المتداولون بالمضاربات، فإنهم يشعرون بالإثارة والغضب والسعادة مثلما فعل أسلافهم منذ 500 عام.

النمط الأكثر شعبية

النمط الأكثر شعبية على المخطط البياني هو مناطق العرض والطلب

يلي جميع المتداولين المحترفين في السوق اهتماما خاصا لتلك النقاط، ويمكن تمييزها بشكل أفضل في إطار زمني يومي:

دولار / ين ، الرسم البياني اليومي. منطقة العرض أعلاه ، ومنطقة الطلب أدناه.

دولار / ين، الرسم البياني اليومي. منطقة العرض أعلاه ، ومنطقة الطلب أدناه.

على هذا المخطط البياني للدولار / الين يمكننا أن نرى المنطقة التي انعكس فيها السعر عدة مرات، وإن الطلب والعرض هما اللذان يديران سعر صرف الدولار مقابل الين.

الطلب والعرض هما المحرك الرئيسي لأي سهم وأي عملة وأي أصول، ويمكن العثور على مناطق العرض والطلب في أي مخطط.

ما المقصود بمناطق الطلب والعرض

ماذا يعني العرض والطلب من خلال تداول زوج الدولار مقابل الين USD/JPY؟

الطلب على الين هو رغبة اللاعبين في السوق لبيع الدولار من أجل شراء الين، لان بعد امتلاك عملة الين ستتمكن من:

  • شراء السلع وطلب الخدمات في اليابان
  • استثمار المال في الاقتصاد الياباني: شراء العقارات، وبدء الأعمال التجارية، والاستثمار في الأسهم اليابانية.

العرض للين هو عندما تبيع الين لشراء الدولار لشراء المزيد من السلع والخدمات من الولايات المتحدة الأمريكية.

كيفية تحديد مناطق الطلب والعرض على المخطط البياني

يمكنك رؤية مناطق الطلب والعرض على المخطط البياني:

على المخطط البياني أعلاه، يمكنك رؤية مناطق الطلب بالجزء السفلي من المخطط الرسم وتشير إلى سعر الصرف حيث يقوم المتداولون بشراء الدولار وبيع الين، ويمكنك رؤية مناطق العرض بالجزء العلوي من المخطط البياني وتشير إلى سعر الصرف حيث يبيع المتداولون الدولار ويشترون الين.

لتحديد منطقة العرض والطلب، ابحث عن الجزء في المخطط الذي يمكنك رؤية فيه انعكاسات للاتجاه مرتين أو أكثر. وغالبا ما تشير انعكاسات الأسعار الأقوى في المنطقة إلى سعر قوي.

وينتظر المتداولون انعكاسًا في مناطق الطلب والعرض ويعرفونه وفقًا للأنماط الفنية التالية:

  • الشموع.
  • أنماط المخططات
  • المؤشرات.

تستخدم الشمعدانات في أغلب الأحيان لتحديد انعكاسات السعر:

مثال لشمعة انعكاسية في منطقة العرض

مثال لشمعة انعكاسية في منطقة العرض

إذا كنت تريد استخدام نمط الشموع، فمن المفضل التداول باستخدام الاتجاهات في مناطق العرض والطلب.

وباستخدام أنماط التحليل الفني، يمكنك التنبؤ بالأسعار في الأسواق المالية.

ويستخدم المتداولون كل من التحليلات الفنية والأساسية للحصول على أفضل التوقعات.

التوقعات العامة

تنشر البنوك المركزية وصناديق الاستثمار ومراكز التحليل بانتظام المعلومات المستخدمة من قبل المتداولين لوضع التوقعات، بما في ذلك التوقعات الخاصة بزوج الدولار الامريكي مقابل الين الياباني، وكما تأتي هذه المعلومات من مصادر أصلية، والأهم من ذلك إنها مجانية.

لقد وضعنا قائمة بتلك المصادر حيث يمكنك التطلع على أفكار استثمارية جديدة، تحقق من الروابط للحصول على معلومات جديدة.

أفكار من بنك مورجان ستانلي

مورجان ستانلي هو بنك استثماري متعدد الجنسيات، يصدر منشورات منتظمة حول الاقتصاد الكلي. اشترك عن طريق البريد الإلكتروني لتصل اليك منشوراتهم ولتستمع إلى ملفات الصوت الخاصة بهم.

تحليلات شركة سيتي جروب

تقوم شركة سيتي جروب وبنك الاستثمار الأمريكي متعدد الجنسيات بنشر المعلومات للمستثمرين عن توقعات حول اقتصادات البلدان وعوائد الاصول وأسعار الفائدة الرئيسية للبنوك المركزية.

يمكنك متابعة الأخبار المتعلقة بسعر الفائدة الرئيسي لبنك اليابان ودراسة الوضع الاقتصادي في الولايات المتحدة الأمريكية مسترشداً بأفكار من متداولي شركة سيتي جروب ذوي الخبرة.

تحليلات من بنك بلاك روك

يقدم بنك بلاك روك تحليلات جديدة عن سوق العملات مرة واحدة في الأسبوع، حيث ينشرون مقالات وتسجيلات صوتية جديدة على الموقع الالكتروني الخاص بهم.

التوقعات الخاصة بزوج الدولار الامريكي مقابل الين الياباني

تراهن معظم التحليلات على انخفاض الين على المدى القصير خلال شهر أو شهرين.

ويراهن المتداولون على أن منطقة الطلب عند مستوى رقم 105 ستقيد السعر وأن سعر صرف الدولار الامريكي مقابل الين الياباني USD / JPY سينمو ليصل إلى 110. أي سينخفض الين بينما ينمو الدولار:

الخاتمة

لقد حان الوقت لوضع قائمة بالتحليلات الخاصة بزوج الدولار الامريكي مقابل الين الياباني، وستكون التوصيات الواردة أدناه صالحة لأكثر من عام.

لقد غطينا تاريخ العملة اليابانية وتعلمنا الأدوار التي تلعبها البنوك المركزية في اقتصادات البلدان. الآن أنت تعرف كيف تتحكم البنوك المركزية في تدفق الأموال باستخدام معدل الفائدة الرئيسي، وأي معلومات اقتصادية كلية يجب مراعاتها عند إجراء التحليل.

فيما يلي قائمة المراجعة الأساسية لزوج USD / JPY:

  • تحقق من اجتماعات كل من البنوك المركزية في الولايات المتحدة واليابان.
  • أن تكون على استطلاع دائم على التغييرات في سعر الفائدة الرئيسي في كلا البلدين
  • استمر في مراقبة مستوى التضخم ومستوى البطالة والناتج المحلي الإجمالي

بين الحين والآخر، راجع ما يتم نشره في حسابات تويتر الخاصة برئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب ورئيس الوزراء الياباني شينزو آبي.

لعمل تحليل، قم بالتعرف على تاريخ سعر زوج العملات الدولار الامريكي مقابل الين الياباني باستخدام أساسيات التحليل الفني:

  • استخدم مناطق العرض والطلب للعثور على نقاط الانعكاس المحورية في المخطط
  • استخدم استراتيجية اتجاه التداول، واحذر من أسعار السوق الثابتة.

استخدم التحليل بنمط الشموع لدخول السوق. هل تعلم أن الشموع قد اخترعت في اليابان، وهي الموطن الأصلي لعملة الين؟

نوصيك بقراءة التوقعات العامة الصادرة عن البنوك وصناديق الاستثمار، لكن لا تهتم وتركز عليها كثيرً لان على الرغم من أن محللي البنوك الكبرى مثل مورجان ستانلي أو بلاك روك مسلحون بمعلومات دقيقة، فإنهم معرضون للخطأ مثلما يخطأ متداولو التجزئة.

يمكن أن يكون “دليل تداول الين “هذا مناسبًا ليس فقط لزوج الدولار مقابل الين، فأنت حر في استخدامه لتحليل أزواج العملات الأخرى في المستقبل. ولا تستسلم لمشاعرك واتبع استراتيجية التداول الخاصة بك.